Moez Zouari et ses partenaires réussissent la plus grosse introduction en bourse de l'année

8 décembre 2020 - Benoît MERLAUD

En une petite semaine, le trio Zouari-Niel-Pigasse a réussi à lever en bourse 300 millions d'euros. Soit le haut de la fourchette qu'ils s'étaient fixée. La prochaine étape est une acquisition majeure en 2021. Parmi les cibles potentielles : Grand Frais. 

Moez Zouari et ses partenaires réussissent la plus grosse introduction en bourse de l'année / Photo PLEAD 2020

"Nous voulons inventer la distribution de demain en partant d’une page blanche et nous sommes très heureux que cette grande aventure commence ici, à Paris, sur Euronext." Moez-Alexandre Zouari, master-franchisé Casino et actionnaire de référence de Picard, est sur un petit nuage. 

Son association surprise avec Xavier Niel et Matthieu Pigasse, stars de l'entrepreneuriat et de la finance (le premier a fondé Illiad-Free, le second, ancien banquier, a conseillé plusieurs ministres) démarre sur les chapeaux de roue. En une semaine, ils ont levé 300 millions d'euros, soit le maximum qu'ils espéraient.

Les trois partenaires ont lancé en bourse leur nouvelle entreprise, 2MX Organic. Derrière ce nom, qui associe les initiales de leurs trois prénoms et une vocation assumée en faveur du bio, se dessine un projet qui pourrait bien être majeur à l'échelle de la grande consommation nationale, voire européenne. 

Une première acquisition détonante

La vocation de 2MX Organic est de constituer, à coups de rachats, un nouvel acteur du secteur de la consommation durable. La première acquisition, détonante, devra donner une idée des ambitions réelles des dirigeants. En attendant, le lancement en bourse de la société, préalable indispensable au démarrage de cette aventure, est un franc succès. 

"2MX Organic est la plus grande introduction en bourse à Paris en 2020 et nous sommes très fiers de l’intérêt fort qu’elle a suscité auprès d’un grand nombre et d’une grande variété d’investisseurs, s'est réjoui hier Matthieu Pigasse, à la clôture de l'opération. Leur soutien va nous permettre de réaliser une première acquisition significative. Mais l’histoire ne fait que commencer, d’autres suivront. "

Moez-Alexandre Zouari, directeur général de 2MX Organic, détient à titre personnel 11,5% du capital de la société. Xavier Niel et Matthieu Picard, administrateurs, ont acheté chacun 6,7% des parts. Les 75% restants sont aux mains des investisseurs qui se sont positionnés durant l'introduction en bourse. 

Prosol (Grand Frais), une cible à 2 ou 3 Mds€

Forte de son capital ainsi constitué et de la notoriété de ses fondateurs, 2MX Organic va maintenant s'attacher à réunir de nouveaux fonds (dette, échange de titres, investisseurs partenaires). Le plan de marche prévoit de mettre sur la table, cette fois, environ 2 milliards d'euros afin de réaliser une acquisition dès le premier semestre 2021. 

Les trois dirigeants n'ont rien laissé filtrer de leurs cibles potentielles, évoquant aussi bien un distributeur ou un industriel. Mais le profil de Moez-Alexandre Zouari plaide pour un projet centré sur la distribution (celle-là même dont il souhaite inventer le modèle de demain). 

Grand Frais, en particulier, fait figure de mets de choix. Euro Ethnic Foods, qui pilote les rayons épicerie de l'enseigne de multifrais, vient de passer aux mains de PAI Partners. Le fonds s'est offert 60% du capital de l'entreprise, valorisée autour de 1 Md€. Le cœur du réacteur de Grand Frais, Prosol (fruits et légumes, crémerie, marée), est lui aussi à vendre. D'une valeur totale estimée entre 2 et 3 Mds€, Prosol serait donc largement à la portée de 2MX Organic si la société souhaitait en prendre la majorité. Sans compter une éventuelle action concertée, pourquoi pas, avec PAI Partners. 

 

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